De problemen met de toeleveringsketen van zonne-energie die vorig jaar begonnen met hoge prijzen en tekorten aan polysilicium blijven tot in 2022 voortduren. Maar we zien nu al een groot verschil met eerdere voorspellingen dat de prijzen dit jaar elk kwartaal geleidelijk zouden dalen. Alan Tu van PV Infolink onderzoekt de situatie op de zonne-energiemarkt en biedt inzichten.
PV InfoLink verwacht dat de wereldwijde vraag naar PV-modules dit jaar 223 GW zal bereiken, met een optimistische voorspelling van 248 GW. De cumulatieve geïnstalleerde capaciteit zal naar verwachting tegen het einde van het jaar 1 TW bereiken.
China domineert nog steeds de vraag naar PV-systemen. De beleidsgestuurde vraag naar modules van 80 GW zal de ontwikkeling van de zonne-energiemarkt stimuleren. Op de tweede plaats staat de Europese markt, die werkt aan het versnellen van de ontwikkeling van hernieuwbare energiebronnen om zichzelf af te bouwen van Russisch aardgas. Er wordt verwacht dat Europa dit jaar een vraag naar modules van 49 GW zal zien.
De op twee na grootste markt, de Verenigde Staten, kent sinds vorig jaar een gediversifieerde vraag en aanbod. Het aanbod is verstoord door de Withhold Release Order (WRO) en kan de vraag niet bijhouden. Bovendien zorgt het onderzoek naar anti-ontduiking in Zuidoost-Azië dit jaar voor verdere onzekerheid in het aanbod van cellen en modules voor Amerikaanse bestellingen en draagt het bij aan de lage benuttingsgraad in Zuidoost-Azië als gevolg van de gevolgen van de WRO.
Als gevolg hiervan zal het aanbod op de Amerikaanse markt het hele jaar door achterblijven bij de vraag; De vraag naar modules zal op de 26 GW van vorig jaar blijven of zelfs lager. De drie grootste markten samen zullen bijdragen aan ongeveer 70% van de vraag.
De vraag bleef in het eerste kwartaal van 2022 rond de 50 GW liggen, ondanks aanhoudend hoge prijzen. In China zijn projecten uitgesteld ten opzichte van vorig jaar gestart. Terwijl op de grond gemonteerde projecten werden uitgesteld vanwege de hoge moduleprijzen op de korte termijn, bleef de vraag uit projecten op het gebied van decentrale opwekking aanhouden vanwege de lagere prijsgevoeligheid. Op markten buiten China was India getuige van een sterke voorraadafname voorafgaand aan de introductie van de basisdouanerechten (BCD) op 1 april, met een vraag van 4 tot 5 GW in het eerste kwartaal. In de VS hield de gestage vraag aan, terwijl in Europa de vraag sterker was dan verwacht, met robuuste orderaanvragen en ondertekening. Ook de marktacceptatie van hogere prijzen door de EU nam toe.
Over het geheel genomen kan de vraag in het tweede kwartaal worden gestimuleerd door gedistribueerde opwekking en enkele projecten op nutsschaal in China, terwijl de sterke module-inventaris van Europa afneemt als gevolg van de versnelde energietransitie en de gestage vraag uit de regio Azië-Pacific. In de VS en India wordt daarentegen verwacht dat de vraag zal afnemen, respectievelijk als gevolg van onderzoek naar anti-ontduiking en hoge BCD-tarieven. Toch komt de vraag uit alle regio’s samen uit op 52 GW, iets hoger dan in het eerste kwartaal.
Onder de huidige prijsniveaus zal de gegarandeerde geïnstalleerde capaciteit van China in het derde en vierde kwartaal de voorraadaantrekking uit projecten op nutsschaal stimuleren, terwijl de projecten voor gedistribueerde opwekking zullen doorgaan. Tegen deze achtergrond zal de Chinese markt grote hoeveelheden modules blijven consumeren.
De vooruitzichten voor de Amerikaanse markt zullen onduidelijk blijven totdat de resultaten van het onderzoek naar ontduiking eind augustus bekend worden gemaakt. Europa blijft een stijgende vraag zien, zonder duidelijke hoog- of laagseizoenen gedurende het hele jaar.
Over het geheel genomen zal de vraag in de tweede helft van het jaar groter zijn dan die in de eerste helft. PV Infolink voorspelt een geleidelijke stijging in de loop van de tijd, met een piek in het vierde kwartaal.
Tekort aan polysilicium
Zoals blijkt uit de grafiek (links) is het aanbod van polysilicium verbeterd ten opzichte van vorig jaar en zal het waarschijnlijk aan de vraag van de eindgebruikers voldoen. Toch voorspelt InfoLink dat het aanbod van polysilicium schaars zal blijven vanwege de volgende factoren: Ten eerste zal het ongeveer zes maanden duren voordat nieuwe productielijnen hun volledige capaciteit bereiken, wat betekent dat de productie beperkt is. Ten tweede varieert de tijd die nodig is voordat nieuwe capaciteit online komt per fabrikant, waarbij de capaciteit langzaam groeit tijdens het eerste en tweede kwartaal, en vervolgens aanzienlijk toeneemt in het derde en vierde kwartaal. Ten slotte heeft de heropleving van Covid-19 in China, ondanks de aanhoudende productie van polysilicium, het aanbod verstoord, waardoor het land niet meer aan de vraag van het wafelsegment, dat over een enorme capaciteit beschikt, kan voldoen.
De prijsontwikkelingen van grondstoffen en stuklijsten bepalen of de moduleprijzen zullen blijven stijgen. Net als polysilicium lijkt het erop dat het productievolume van EVA-deeltjes dit jaar aan de vraag van de modulesector kan voldoen, maar het onderhoud van apparatuur en de pandemie zullen op korte termijn leiden tot een onevenwichtige verhouding tussen vraag en aanbod.
De prijzen in de toeleveringsketen zullen naar verwachting hoog blijven en niet dalen tot het einde van het jaar, wanneer de nieuwe productiecapaciteiten voor polysilicium volledig online komen. Volgend jaar kan de hele toeleveringsketen hopelijk weer gezond worden, waardoor de lang onder druk staande modulemakers en systeemleveranciers diep adem kunnen halen. Helaas blijft het vinden van een evenwicht tussen hoge prijzen en een robuuste vraag in 2022 een belangrijk onderwerp van discussie.
Over de auteur
Alan Tu is onderzoeksassistent bij PV InfoLink. Hij richt zich op nationaal beleid en vraaganalyse, ondersteunt de compilatie van PV-gegevens voor elk kwartaal en onderzoekt regionale marktanalyses. Hij is ook betrokken bij het onderzoek naar prijzen en productiecapaciteit in het celsegment, waarbij hij authentieke marktinformatie rapporteert. PV InfoLink is een leverancier van marktinformatie op het gebied van zonne-PV, gericht op de PV-toeleveringsketen. Het bedrijf biedt nauwkeurige offertes, betrouwbare inzichten in de PV-markt en een wereldwijde database met vraag en aanbod op de PV-markt. Het biedt ook professioneel advies om bedrijven te helpen de concurrentie op de markt voor te blijven.
Posttijd: 05 mei 2022